一家即將在“納斯達克上市”的“生物科技公司”，令100余名“股民”，投資了700多萬元人民幣，結果卻是一場黃粱夢。

案情簡介

安基生物科技公司主要從事藥物的研發生產，公司成立以來始終處于藥物研發階段，從未進行過任何生產銷售。2004年，安基公司法人代表鄭某結識了吹噓能替安基公司在美國買殼上市的謝某某，謝某某隨即以恩麥聯公司名義與安基公司簽訂協議，為安基公司在美國買殼上市。實際上，恩麥聯公司的經營范圍中沒有任何與證券相關的項目。

協議簽訂后，謝某某在美國納斯達克市場的場外交易板塊購買了一個停牌交易的殼公司，另在美國注冊成立安基美國生物有限公司。在安基公司未向安基美國公司注資，并且殼公司未與安基美國公司合并的情況下，鄭某同意謝某某銷售安基美國股票。隨后，謝某某自行設計制作安基美國股票，對外則宣稱該股票系美國寄來，將安基美國股票以每股1.5-2美元的價格向投資人銷售，并承諾安基公司兩年之內將在納斯達克上市，上市后股價不低于每股4美元，如果不上市則將按原價回購股權，并支付相應的銀行同期利息。謝某某通過銷售安基美國股票共詐騙100多名投資人700多萬元，其中4．75萬美元交給鄭某。

作案手段                                                         

1．以實業為名逃避監督。安基公司成立于1997年，注冊資金為3400萬元，鄭某擔任董事長、法定代表人。該公司的經營范圍為：生物制品加工，化工原料、建筑材料、金屬材料銷售。從表面看，這是一家資金雄厚、經營正常的公司，可實際上，公司成立后一直處于藥物研發階段，沒有任何生產和銷售行為。

 2．高檔辦公樓粉飾“皮包”公司。謝某某任董事長的恩麥聯公司，經營范圍為經濟信息、科技、環保、投資、貿易信息、房產信息、企業管理咨詢及市場調研，該公司既無從事證券或產權交易資格，也未取得上市輔導等證券咨詢服務資格。謝某某租用上海國際航運大廈、外灘金延大樓、均瑤國際廣場、凱迪克大廈等諸多高檔寫字樓，作為銷售所謂原始股的場所，并將辦公室裝修得氣派豪華，給投資者營造公司實力雄厚的假象。

 3．虛擬海外背景炒作美國上市。在銷售股票時，謝某某制作全英文的股票、購股協議，美其名曰“為投資者提供在境外證券公司開戶的便利”，并以美元制定股票價格，更讓投資者覺得公司的“海外背景”深厚。

4．雇傭推銷人員給投資者“洗腦”。謝某某雇傭推銷人員按所分配好的電話號段隨機進行撥打，使用事先編制好的對話術語，以免費為對方進行證券投資輔導為誘餌招攬客戶。一旦有人心動登門，員工馬上熱情地將其引入小房間，給客戶看一大堆材料，先對境內證券市場大肆貶損，再把近年來境內企業海外上市的情況盤點一通，最后把安基公司海外上市前景講得天花亂墜；實質上是進行一對一“洗腦”，當客戶流露出購買意向時，他們就會反復糾纏推銷直至客戶購買。每騙取一名投資者，推銷人員就能得到高額提成。

5．承諾高回報吸引投資者。鄭某、謝某某利用投資者迷信原始股上市以后可以快速致富的心理，以及對海外市場的不了解，鼓吹上市后的高額回報，并承諾如果不能上市將原價回購股票，使投資者相信投資能夠保本，從而短時間內募集到大量資金。

案件查處

2005年4月、7月，謝某某、鄭某分別被公安機關刑事拘留。法院經審理認為：謝某某未如實告知投資者所售股票在美國市場的真實情況，將沒有任何資產、毫無投資價值的股票以欺騙手法包裝后出售給投資人，而且出售偽造的股票，充分體現了非法占有的目的。采用隨機撥打電話號碼的方式，邀約投資人到各銷售點后，誘騙他們購買偽造的股票，且詐騙人數眾多。鄭某在未經批準，沒有經營資格的情況下同意謝某某出售股票，雖未直接參與股票的銷售，其行為構成非法經營罪。2006年12月22日，法院判決謝某某犯集資詐騙罪，判處無期徒刑，剝奪政治權利終身，并處沒收財產人民幣50萬元；鄭某犯非法經營罪，判處有期徒刑二年，緩期三年，并處罰金人民幣5萬元。

案件警示

美國證券市場是一個多元化、多層次的證券市場，粉單市場(PinkSheets)及場外交易板塊(OTCBB)均屬于柜臺交易。粉單市場是一個電子報價系統，它顯示股票經紀人報的許多場外交易證券價格，買賣柜臺證券的做市商和其他經紀人用粉紅單公布他們的買盤價和沽盤價。公司股票在粉單市場及場外交易板塊交易，則意味著該公司為非上市公司。場外柜臺交易板塊是一個電子交易系統，它顯示了許多未在納斯達克股市或全國證券交易所掛牌上市的柜臺股票的實時報價、最后成交價和交易量信息。在場外交易板塊的公司，不是真正的掛牌上市公司，只能叫柜臺交易，由幾個做市商相互交易，不是真正意義上的上市公司，美國證券交易委員會亦不承認其上市公司地位。事實上，在粉單市場及場外交易板塊交易的公司平均股價都很低。

然而，大多數國內投資者對美國證券市場的情況并不了解，謝某某等人正是利用國內投資者信息的不對稱，故意將在納斯達克掛牌上市與在粉單市場、場外交易板塊掛牌交易混為一談，欺騙投資者。